Приложение к Постановлению от 08.06.2007 г № 3-П Методика
Показатели платежной дисциплины областного бюджета
┌─────────────────────┬───────────────────────────────────────────────────────────┐ │Наименование │ Уровень │ │ограничения ├──────────────┬──────────────┬───────────────┬─────────────┤ │ │ абсолютный │ нормальный │ неустойчивый │ кризисный │ ├─────────────────────┼──────────────┼──────────────┼───────────────┼─────────────┤ │ 1 │ 2 │ 3 │ 4 │ 5 │ ├─────────────────────┴──────────────┴──────────────┴───────────────┴─────────────┤ │Ограничения, установленные Бюджетным -------- Российской Федерации │ │ вес 0.5 │ ├─────────────────────┬──────────────┬──────────────┬───────────────┬─────────────┤ │Отношение │ < 50% │от 50% до 90% │от 90% до 100% │ > 100% │ │объема │ │ │ │ │ │государственного │ │ │ │ │ │долга Астраханской │ │ │ │ │ │области к доходам │ │ │ │ │ │областного бюджета │ │ │ │ │ │без учета объема │ │ │ │ │ │безвозмездных │ │ │ │ │ │поступлений │ │ │ │ │ ├─────────────────────┼──────────────┼──────────────┼───────────────┼─────────────┤ │Отношение объема │ < 10% │от 10% до 12% │от 12% до 15% │ > 15% │ │расходов на │ │ │ │ │ │обслуживание │ │ │ │ │ │государственного │ │ │ │ │ │долга Астраханской │ │ │ │ │ │области к расходам │ │ │ │ │ │областного бюджета, │ │ │ │ │ │за исключением │ │ │ │ │ │объема расходов, │ │ │ │ │ │которые │ │ │ │ │ │осуществляются за │ │ │ │ │ │счет субвенций, │ │ │ │ │ │предоставляемых из │ │ │ │ │ │бюджетов бюджетной │ │ │ │ │ │системы Российской │ │ │ │ │ │Федерации │ │ │ │ │ ├─────────────────────┼──────────────┼──────────────┼───────────────┼─────────────┤ │Отношение дефицита │ < 15% │ = 15% │ = 15% │ > 15% │ │областного бюджета к │ │ │ │ │ │доходам областного │ │ │ │ │ │бюджета без учета │ │ │ │ │ │объема безвозмездных │ │ │ │ │ │поступлений │ │ │ │ │ ├─────────────────────┴──────────────┴──────────────┴───────────────┴─────────────┤ │Иные ограничения вес 0.1 │ ├─────────────────────┬──────────────┬──────────────┬───────────────┬─────────────┤ │Доля │ < 60% │ > 60% │ > 60% │ > 60% │ │капитальных │ │ │ │ │ │расходов, │ │ │ │ │ │финансируемых за │ │ │ │ │ │счет заимствований │ │ │ │ │ ├─────────────────────┼──────────────┼──────────────┼───────────────┼─────────────┤ │Отношение │ 0 │ от 0 до 50% │ от 50% до 80% │ > 80% │ │объема │ │ │ │ │ │рефинансирования │ │ │ │ │ │долговых │ │ │ │ │ │обязательств в │ │ │ │ │ │общем объеме │ │ │ │ │ │заимствований │ │ │ │ │ │областного бюджета │ │ │ │ │ ├─────────────────────┴──────────────┴──────────────┴───────────────┴─────────────┤ │Наличие и динамика просроченных долговых обязательств вес 0.2 │ ├─────────────────────┬──────────────┬──────────────┬───────────────┬─────────────┤ │Наличие случаев │ │ │ │ │ │несвоевременного │ │ │ │ │ │выполнения │ │ │ │ │ │обязательств по │ │ │ │ + │ │выплате │ │ │ │ │ │государственного │ │ │ │ │ │долга Астраханской │ │ │ │ │ │области │ │ │ │ │ ├─────────────────────┼──────────────┼──────────────┼───────────────┼─────────────┤ │Отношение объема │ │ │ │ │ │просроченных │ │ │ │ │ │долговых │ │ │ │ 0 - 1% │ │обязательств к │ │ │ │ │ │объему расходов │ │ │ │ │ │областного бюджета │ │ │ │ │ ├─────────────────────┼──────────────┼──────────────┼───────────────┼─────────────┤ │Наличие случаев │ │ │ │ │ │несвоевременного │ │ │ │ │ │выполнения │ │ │ │ │ │обязательств по │ │ │ │ + │ │обслуживанию │ │ │ │ │ │государственного │ │ │ │ │ │долга Астраханской │ │ │ │ │ │областью │ │ │ │ │ ├─────────────────────┼──────────────┼──────────────┼───────────────┼─────────────┤ │Отношение объема │ │ │ │ │ │просроченных │ │ │ │ │ │платежей к объему │ │ │ 0 - 1% │ > 1% │ │расходов бюджета │ │ │ │ │ │Астраханской области │ │ │ │ │ ├─────────────────────┴──────────────┴──────────────┴───────────────┴─────────────┤ │Наличие и динамика просроченной кредиторской задолженности вес 0.1 │ ├─────────────────────┬──────────────┬──────────────┬───────────────┬─────────────┤ │Отношение │ │ │ │ │ │просроченной │ │ │ │ │ │кредиторской │ │ │ │ │ │задолженности │ │ │ │ │ │казенных │ │ │ │ │ │учреждений, │ │ │ │ │ │финансируемых из │ < 2.5% │ 2.5 - 7% │ 7 - 10% │ > 10% │ │областного бюджета, │ │ │ │ │ │на начало текущего │ │ │ │ │ │года по отношению │ │ │ │ │ │к плановым доходам │ │ │ │ │ │областного бюджета │ │ │ │ │ │на текущий год │ │ │ │ │ ├─────────────────────┼──────────────┼──────────────┼───────────────┼─────────────┤ │Прирост просроченной │ │ │ │ │ │задолженности │ │ │ │ │ │учреждений, │ │ │ │ │ │финансируемых из │ <= 0% │ 0 - 2% │ 2 - 5% │ > 5% │ │областного бюджета, │ │ │ │ │ │к непроцентным │ │ │ │ │ │расходам областного │ │ │ │ │ │бюджета │ │ │ │ │ ├─────────────────────┴──────────────┴──────────────┴───────────────┴─────────────┤ │Качество условных обязательств вес 0.1 │ ├─────────────────────┬──────────────┬──────────────┬───────────────┬─────────────┤ │Доля условных │ │ │ │ │ │обязательств, по │ │ │ │ │ │которым наступили │ │ │ │ │ │гарантийные случаи │ < 10% │ 10 - 20% │ 20 - 50% │ > 50% │ │(по сумме) в общей │ │ │ │ │ │сумме долговых │ │ │ │ │ │обязательств │ │ │ │ │ ├─────────────────────┼──────────────┼──────────────┼───────────────┼─────────────┤ │Доля исполненных │ │ │ │ │ │условных │ │ │ │ │ │обязательств, по │ │ │ │ │ │которым наступили │ < 10% │ 10 - 20% │ 20 - 50% │ > 50% │ │гарантийные случаи, │ │ │ │ │ │в общей сумме │ │ │ │ │ │долговых │ │ │ │ │ │обязательств │ │ │ │ │ └─────────────────────┴──────────────┴──────────────┴───────────────┴─────────────┘
МЕТОДИКА
РАСЧЕТА ОБЪЕМА ВОЗМОЖНОГО ПРИВЛЕЧЕНИЯ
НОВЫХ ГОСУДАРСТВЕННЫХ ЗАИМСТВОВАНИЙ
1. Общие положения
1.1. Настоящая Методика разработана в целях определения
объемов возможного привлечения новых государственных заимствований
Астраханской области (далее - объем возможных заимствований) с
учетом их влияния на долговую нагрузку бюджета Астраханской
области (далее - областной бюджет).
1.2. Расчет объема возможных заимствований осуществляется с
учетом положений Методики расчета долговой нагрузки на бюджет
Астраханской области.
1.3. Расчет объема возможных заимствований производится один
раз в год, при формировании проекта областного бюджета на
очередной финансовый год. Обновление указанного расчета может
производиться по мере необходимости в течение финансового года.
1.4. Временной интервал, по которому производится расчет
объема возможных заимствований, охватывает период текущего года и
в перспективе на три последующих года (при необходимости - от
начала текущего года и до даты погашения максимально длительного
действующего долгового обязательства Астраханской области (далее -
долговое обязательство)) и разбивается по годам (далее - период
расчета).
1.5. В целях настоящей Методики применяются следующие виды
заимствований, классифицированные по целям их привлечения:
- инвестиционные заимствования - заимствования,
привлекаемые для финансирования капитальных расходов областного
бюджета, к капитальным расходам относятся расходы, направляемые на
финансирование Адресной инвестиционной программы Астраханской
области;
- заимствования на рефинансирование долговых обязательств -
заимствования, привлекаемые с целью погашения существующих
долговых обязательств. Рефинансирование долговых обязательств
может быть вынужденным, когда объемы обслуживания и погашения
действующих долговых обязательств превышают возможности областного
бюджета текущего года, или добровольным, когда рефинансирование
осуществляется в целях улучшения условий обслуживания и погашения
действующих долговых обязательств.
1.6. В целях настоящей Методики используются показатели
долговой емкости областного бюджета и доступной долговой емкости
областного бюджета.
Долговая емкость областного бюджета (далее - долговая емкость)
определяется как превышение доходов областного бюджета и
поступлений от продажи имущества, находящегося в собственности
Астраханской области над его текущими расходами без учета расходов
на обслуживание существующих долговых обязательств в каждом
периоде выбранного интервала времени. При этом интервал времени не
может быть короче трех лет, а период - превосходить финансовый
год.
ДЕ = Дох + Пост Прив - Тек Расх
i i i i
Дох - доходы, поступившие в бюджет в i-м периоде;
i
Пост Прив - поступления в бюджет в i-м периоде от продажи
i
имущества, находящегося в собственности Астраханской области;
Тек Расх - текущие расходы без учета расходов на обслуживание
i
долговых обязательств и резервирования средств под возможную
ответственность по условным обязательствам в i-м периоде.
Фактически долговая емкость определяет предельные объемы
погашения и обслуживания долговых обязательств, которые можно
осуществлять за счет доходов бюджета.
Доступная долговая емкость областного бюджета (далее -
доступная долговая емкость) определяется как разность между
объемом платежей по обслуживанию и погашению долговых обязательств
и долговой емкостью в каждом периоде интервала расчета.
ДДЕ = ДЕ - СП
i i i
СП - платежи по исполнению уже принятого долга и условных
i
обязательств в i-м периоде.
Если значение доступной долговой емкости отрицательно, то оно
показывает, какой объем заимствований необходим для вынужденного
рефинансирования долговых обязательств.
Если значение доступной долговой емкости положительно, то оно
показывает, какой объем доходов областного бюджета остается после
покрытия текущих расходов областного бюджета и расходов по
погашению и обслуживанию государственного долга Астраханской
области для возможного направления указанных доходов на
финансирование капитальных расходов областного бюджета, досрочное
погашение долговых обязательств.
2. Порядок расчета объема возможного
привлечения новых заимствований
2.1. Объем возможных заимствований в текущем году определяется
на основании:
- параметров областного бюджета и ограничений, задаваемых
уровнями долговой нагрузки областного бюджета;
- условий возможных заимствований на кредитном рынке для
Астраханской области;
- потребности в заимствованиях, в том числе:
- инвестиционных заимствованиях;
- заимствованиях на рефинансирование долговых обязательств.
2.2. Условия возможного привлечения новых заимствований по
кредитам, привлекаемым в коммерческих банках, оцениваются одним из
следующих способов:
- по условиям фактически предоставленных кредитов за
предыдущие годы;
- на основе контрактов, заключенных с коммерческими банками в
результате проведенных конкурсов.
Условия привлечения бюджетных кредитов из федерального бюджета
(далее - бюджетные кредиты) оцениваются на основании положений
нормативных правовых актов Министерства финансов Российской
Федерации и федерального закона о федеральном бюджете на
соответствующий финансовый год.
Возможные условия эмиссии облигаций Астраханской области
определяются по соответствующим данным облигаций других субъектов
Российской Федерации, имеющих кредитный рейтинг, сопоставимый с
кредитным рейтингом Астраханской области, а также сложившейся
конъюнктурой на организованном рынке ценных бумаг.
Итоговая оценка условий возможного привлечения новых
заимствований проводится на основе обобщения результатов по
отдельным видам заимствований.
2.3. Потребность в заимствованиях определяется как сумма
потребностей в инвестиционных заимствованиях и заимствованиях на
вынужденное и добровольное рефинансирование долговых обязательств.
П = ИЗ + ЗРв + ЗРд
i i i i
П - потребность в заимствованиях в i-м периоде;
i
ИЗ - инвестиционные заимствования в i-м периоде;
i
ЗРв - заимствование на вынужденное рефинансирование в i-м
i
периоде;
ЗРд - заимствование на добровольное рефинансирование в i-м
i
периоде.
Потребности в заимствованиях на вынужденное рефинансирование
удовлетворяются в первую очередь и являются необходимыми.
Потребности в инвестиционных заимствованиях и потребности в
заимствованиях на добровольное рефинансирование удовлетворяются во
вторую очередь, по мере возможностей.
2.4. Потребность в проведении вынужденного рефинансирования
определяется на этапе планирования обслуживания и погашения
существующих обязательств при отрицательном значении доступной
долговой емкости в каком-либо году внутри периода планирования и
невозможности или неэффективности частичного досрочного погашения
существующих обязательств.
Потребность в проведении добровольного рефинансирования
определяется на этапе планирования обслуживания и погашения
существующих обязательств и на этапе управления существующими
обязательствами с целью снижения связанных с ними расходов
областного бюджета в зависимости от условий, сложившихся на рынке.
2.5. Потребность в инвестиционных заимствованиях определяется
на основе Адресной инвестиционной программы за счет средств
областного бюджета на соответствующий финансовый год (далее -
инвестиционная программа), представляемого в форме упорядоченного
списка инвестиционных проектов (программ) с указанием потребности
в объемах финансирования.
Для определения объема инвестиционных заимствований проводятся
следующие расчеты.
Определяется объем доходов областного бюджета, который может
быть направлен на финансирование капитальных расходов областного
бюджета в данном году.
Объем доходов областного бюджета, направляемых на
финансирование капитальных расходов областного бюджета,
рассчитывается как разность между доходами областного бюджета,
текущими расходами областного бюджета и погашением долговых
обязательств, увеличенная на сумму поступлений в областной бюджет
от продажи акций и земельных участков, находящихся в
государственной собственности Астраханской области.
Разность между общим объемом инвестиционной программы и
объемом ее возможного финансирования за счет доходов областного
бюджета представляет собой объем средств, требуемый для
финансирования капитальных расходов областного бюджета за счет
возможных заимствований, то есть потребность в инвестиционных
заимствованиях.
2.6. Если возможность областного бюджета в привлечении
заимствований, определенная его долговой нагрузкой и состоянием
кредитного рынка, выше, чем потребность в заимствованиях,
производится заимствование в объеме потребности.
Если возможность областного бюджета в привлечении
заимствований ниже, чем потребность в заимствованиях, в полном
объеме удовлетворяется потребность в заимствованиях на вынужденное
рефинансирование долговых обязательств, а по остаточному принципу
- потребность в инвестиционных заимствованиях и заимствованиях на
добровольное рефинансирование долговых обязательств.
2.7. Процесс выбора конкретных заемных финансовых инструментов
(видов заимствований) проходит в два этапа:
анализ доступных заемных финансовых инструментов;
выбор конкретных заемных финансовых инструментов.
Анализ доступных заемных финансовых инструментов представляет
собой процесс сбора информации обо всех возможных заимствованиях.
В отношении каждого заемного финансового инструмента собирается
следующая информация: процентная ставка и правила ее изменения (в
случае плавающих ставок), условия погашения (в частности,
возможность досрочного погашения), возможный объем заимствований.
Выбор конкретных заемных финансовых инструментов
осуществляется на основании последовательного анализа следующих
факторов:
величины риска, связанной с конкретным заемным финансовым
инструментом. Основным оцениваемым риском является риск процентной
ставки. Величина риска определяется как увеличение стоимости
заимствований при неблагоприятном развитии событий на рынке
заимствований по сравнению с планируемой или текущей ситуацией. По
результатам оценки доступные заимствования ранжируются в порядке
увеличения риска. Заимствования с неприемлемым уровнем риска
исключаются из дальнейшего рассмотрения;
соответствия срочности заемных финансовых инструментов
сводному графику погашения, определяемому в порядке, установленном
Методикой расчета долговой нагрузки на бюджет Астраханской
области. Заимствования, не соответствующие указанному графику
погашения, исключаются из дальнейшего рассмотрения;
стоимости заемных финансовых инструментов. При доступности на
рынке нескольких заемных финансовых инструментов с приемлемыми
уровнем риска и сроками погашения определяющим критерием
становится стоимость заимствований.
2.9. Для окончательного принятия решения о привлечении новых
долговых обязательств производится анализ доступной долговой
емкости, потребности в заимствованиях и их влияния на изменение
уровня долговой нагрузки.
Расчет объема возможных заимствований, не приводящих к
снижению текущего уровня долговой нагрузки областного бюджета,
производится путем установления предельного значения показателя,
превышение которого приведет к снижению уровня долговой нагрузки
областного бюджета (в соответствии с Методикой расчета долговой
нагрузки на бюджет Астраханской области).
Решение о привлечении нового долгового обязательства
принимается при условии неизменности либо повышении исходного
уровня долговой нагрузки.